Spezifikationen Für Aktien Optionen Und Index Optionen In Nse

Ein Futures-Kontrakt ist ein Terminkontrakt, der an einer Börse gehandelt wird. NSE hat am 9. November 2001 den Handel mit Futures auf einzelne Wertpapiere begonnen. Die Futures-Kontrakte sind auf 175 Wertpapiere des Securities amp Exchange Board of India (SEBI) erhältlich. (Selektionskriterien für Wertpapiere) NSE definiert die Merkmale des Futures-Kontrakts wie das zugrunde liegende Wertpapier, das Marktobjekt und das Fälligkeitsdatum des Vertrages. Die Futures-Kontrakte stehen für den Handel von der Einführung bis zum Verfallsdatum zur Verfügung. Der Sicherheitsbeschreiber für die Futures-Kontrakte ist: Marktart. N Instrumententyp. FUTSTK Basiswert Symbol der zugrunde liegenden Sicherheit Ablaufdatum. Datum des Vertragsablaufs Instrumententyp repräsentiert das Instrument i. e. Futures on Index. Das zugrunde liegende Symbol bezeichnet die zugrunde liegende Sicherheit im Kapitalmarkt (Aktien) Segment des Börsenverfalldatums identifiziert den Zeitpunkt des Vertragsabschlusses Futures-Kontrakte sind auf 175 Wertpapiere des Securities amp Exchange Board of India (SEBI) erhältlich. Diese Wertpapiere werden im Kapitalmarktsegment der Börse gehandelt. Futures-Kontrakte haben maximal 3-Monats-Handelszyklus - den nahen Monat (eins), den nächsten Monat (zwei) und den fernen Monat (drei). Neue Aufträge werden am Börsentag nach Ablauf der Monatsverträge eingeführt. Die neuen Verträge werden für eine Dauer von drei Monaten eingeführt. Auf diese Weise werden zu jedem Zeitpunkt 3 Verträge für den Handel auf dem Markt verfügbar sein (für jede Sicherheit), d. H. Einen Monat, einen mittleren Monat und einen wöchentlichen Monat. Futures-Kontrakte laufen am letzten Donnerstag des Verfallmonats ab. Wenn der letzte Donnerstag ein Handelsurlaub ist, vergehen die Verträge am vorherigen Handelstag. Der Wert der Futures-Kontrakte auf einzelne Wertpapiere darf nicht kleiner als Rs sein. 5 lakhs zum Zeitpunkt der Einführung zum ersten Mal an jeder Börse. Die zulässige Losgröße für Futures-Kontrakte Amp-Optionskontrakte sind für eine bestimmte Basis oder eine solche Losgröße gleich, die von der Börse von Zeit zu Zeit festgelegt werden kann. Der Preisschritt bei Futures-Kontrakten ist Re.0.05. Der Grundpreis der Futures-Kontrakte am ersten Handelstag (d. H. Bei der Einführung) wäre der theoretische Futures-Preis. Der Basispreis der Verträge an den folgenden Handelstagen wäre der tägliche Abrechnungspreis der Futures-Kontrakte. Für Futures-Kontrakte gelten keine Mindestmaximum-Preisspannen. Um jedoch eine fehlerhafte Auftragserfassung durch Handelsmitglieder zu verhindern, werden die Betriebsbereiche bei -10 gehalten. In Bezug auf Aufträge, die unter Preisfrost gekommen sind, müssten die Mitglieder der Börse bestätigen, dass es keinen unbeabsichtigten Fehler in der Auftragseingabe gibt und dass die Bestellung echt ist. Bei einer solchen Bestätigung kann die Börse diese Bestellung genehmigen. Aufträge, die an der Börse als Mengengefrier kommen können, basieren auf dem Nominalwert des Vertrages um Rs.5 crores. Der Mengenfrost wird für jeden Basiswert am letzten Handelstag eines jeden Kalendermonats berechnet und ist im nächsten Kalendermonat gültig. BestellformularBestellbuchOrderattribut Regelmäßige Losbestellung Stop-Loss-Bestellung Sofort - oder Stornierung Spread-Bestellung Eine Option gibt der Person das Recht, aber nicht die Verpflichtung, etwas zu kaufen oder zu verkaufen. Eine Option ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, in dem der Käufer ein Privileg erhält, für das er eine Gebühr (Prämie) zahlt und der Verkäufer eine Verpflichtung übernimmt, für die er eine Gebühr erhält. Die Prämie ist der Preis ausgehandelt und gesetzt, wenn die Option gekauft oder verkauft wird. Eine Person, die eine Option kauft, soll lange in der Option sein. Eine Person, die eine Option verkauft (oder schreibt), soll in der Option kurz sein. NSE wurde die erste Börse, um den Handel mit Optionen auf einzelne Wertpapiere zu starten. Der Handel mit Optionen auf einzelne Wertpapiere begann am 2. Juli 2001. Optionskontrakte sind europäischer Stil und Barausgleich und sind auf 175 Wertpapieren des Securities amp Exchange Board of India (SEBI) erhältlich. (Auswahlkriterien für Wertpapiere) Der Sicherheitsbeschreiber für die Optionskontrakte ist: Marktart. N Instrumententyp. OPTSTK Basiswert Symbol der zugrunde liegenden Sicherheit Ablaufdatum. Datum des Vertragsablaufs Optionstyp. CE PE Basispreis: Ausübungspreis für den Auftrag Instrumententyp repräsentiert das Instrument i. e. Optionen auf einzelne Wertpapiere. Das zugrunde liegende Symbol bezeichnet die zugrunde liegende Sicherheit im Kapitalmarkt (Aktien) Segment des Börsenverfalldatums identifiziert das Datum des Ablaufs des Kontraktes. Optionstyp identifiziert, ob es sich um einen Anruf oder eine Put-Option handelt. CE - Anrufen European, PE - Put European. Optionskontrakte sind auf 175 Wertpapiere des Securities amp ExchangeBoard of India (SEBI) erhältlich. Diese Wertpapiere werden im Kapitalmarktsegment der Börse gehandelt. Optionskontrakte haben maximal 3-Monats-Handelszyklus - den nahen Monat (eins), den nächsten Monat (zwei) und den fernen Monat (drei). Nach Ablauf des Monatsvertrages werden am Vertragstag nach Ablauf des Monatsvertrages neue Kontrakte zu neuen Ausübungspreisen für Call - und Put-Optionen eingeführt. Die neuen Verträge werden für drei Monate eingeführt. Optionskontrakte laufen am letzten Donnerstag des Verfallmonats ab. Wenn der letzte Donnerstag ein Handelsurlaub ist, vergehen die Verträge am vorherigen Handelstag. Basispreis Die Streiksysteme für Optionskontrakte auf alle einzelnen Wertpapiere basieren auf der Volatilität des Basiswertes. Umtausch muss sie überprüfen und ggf. vierteljährlich überarbeiten. Die Börse kann nach eigenem Ermessen zusätzliche Streiks in Richtung der Preisbewegung, falls erforderlich, intraday aktivieren. Die zusätzlichen Streiks können während des Tages in regelmäßigen Abständen aktiviert werden und die Meldung für diese wird an alle Handelsterminals gesendet. Neue Aufträge mit neuen Ausübungspreisen für das bestehende Verfallsdatum werden für den nächsten Arbeitstag auf der Grundlage der vorherigen Tage zugrunde gelegt, die bei nahe stehenden Werten liegen. Um über den at-the-money-Basispreis zu entscheiden, wird der zugrunde liegende Schlusswert auf das nächstgelegene Kursintervall abgerundet. Der in-the-money-Basispreis und der Out-of-the-money-Basispreis basieren auf dem at-the-money-Streik-Preisintervall. Der Wert der Optionskontrakte auf einzelne Wertpapiere darf nicht kleiner als Rs sein. 5 lakhs zum Zeitpunkt der Einführung zum ersten Mal an jeder Börse. Die zulässige Losgröße für Futures-Kontrakte Amp-Optionskontrakte sind für eine bestimmte Basis oder eine solche Losgröße gleich, die von der Börse von Zeit zu Zeit festgelegt werden kann. Der Preisschritt in Bezug auf die Optionskontrakte ist Re.0.05. Der Basispreis der Optionskontrakte, bei der Einführung neuer Verträge, wäre der theoretische Wert des Optionsvertrages, der auf der Grundlage des Black-Scholes-Modells der Berechnung der Optionsprämien angekommen ist. Der Optionspreis für einen Aufruf, der nach der folgenden Black Scholes Formel berechnet wird: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) und der Preis für einen Put ist. PX e - rt N (-d 2) - SN (-d 1) wobei: d 1 ln (SX) (r 2 2) t sqrt (t) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt ( T) d 1 - sqrt (t) C Preis einer Call-Option P-Preis einer Put-Option S Kurs des Basiswertes X Ausübungspreis der Option r Zinssatz t Zeit bis zum Verfall der Volatilität des Basiswerts N stellt eine Standardnorm dar Verteilung mit Mittelwert 0 und Standardabweichung 1 ln steht für den natürlichen Logarithmus einer Zahl. Natürliche Logarithmen basieren auf der Konstanten e (2.71828182845904). Der Zinssatz kann der jeweilige MIBOR-Satz oder der andere angegebene Preis sein. Der Basispreis der Verträge an den folgenden Handelstagen ist der tägliche Schlusskurs der Optionskontrakte. Der Schlusskurs wird wie folgt berechnet: Wird der Vertrag in der letzten halben Stunde gehandelt, so ist der Schlusskurs der letzte halbe Stunden gewichtete Durchschnittspreis. Wenn der Vertrag nicht in der letzten halben Stunde gehandelt wird, aber zu jeder Tageszeit gehandelt wird, dann ist der Schlusskurs der letzte gehandelte Preis (LTP) des Vertrages. Wird der Vertrag nicht für den Tag gehandelt, so ist der Basispreis des Vertrages für den nächsten Handelstag der theoretische Preis des Optionsvertrages, der auf der Grundlage des Black-Scholes-Modells der Berechnung der Optionsprämien angekommen ist. Aufträge, die an der Börse als Mengengefrier kommen können, basieren auf dem Nominalwert des Vertrages um Rs.5 crores. Der Mengenfrost wird für jeden Basiswert am letzten Handelstag eines jeden Kalendermonats berechnet und ist im nächsten Kalendermonat gültig. AuftragsartBestellbuchOrderattribute Regelmäßige Losbestellung Stop-Loss-Order Sofort - oder Stornierung Spread OrderEquities Derivatives Equity-Derivat ist eine Klasse von Derivaten, deren Wert zumindest teilweise aus einer oder mehreren zugrunde liegenden Aktien besteht. Optionen und Futures sind bei weitem die gängigsten Aktienderivate. In diesem Abschnitt erhalten Sie einen Einblick in die täglichen Aktivitäten des Aktiensegment-Marktsegments auf NSE. 2 Hauptprodukte unter Equity-Derivaten sind Futures und Optionen, die auf Indizes und Aktien verfügbar sind. Instrument weise Volumen und Umsatz Im Falle von Optionskontrakten Umsatz steht für notrale Umsatz Aktuelle Marktberichte Zugang zu täglichen Marktberichten und Ende der Tagesberichte wie Bhavcopy, tägliche Volatilität und Abrechnungspreise Informationen, Marktaktivitätsberichte und verschiedene solche Berichte, die einen Einblick in die Tagehandel Tägliche Berichte Vertragsrechtliche Archive Dieser Abschnitt enthält Informationen über den historischen Preis, die gehandelte Menge, das Volumen, die Abrechnungspreise und die offenen Zinsdaten des Vertragsinstruments über einen Zeitraum. Archive der täglichen Berichte Zugriff auf die Archive der täglichen und monatlichen Berichte wie Bhavcopy, Market Activity und andere Listing of Underlying und Basiswert Diese Seite bietet eine umfassende Liste der Verträge auf Indizes und Aktien in Equity Derivatives. Klicken Sie auf den Firmennamen, um die wichtigen Firmeninformationen für die letzten sechs Monate herauszufinden. Klicken Sie auf das Symbol, um alle Verträge der Sicherheit zu sehen Monatsberichte Informationen gesammelt am Ende des Monats bietet einen Einblick in die Handelsgeschichte, Geschäftswachstum, historische Preise und Verfall Über Equity Derivatives Die National Stock Exchange of India Limited (NSE) begann Handel mit Derivaten mit dem Start von Index-Futures am 12. Juni 2000. Das Futures - und Optionssegment der NSE hat sich weltweit ein Zeichen gesetzt. Im Segment Futures und Options ist der Handel mit Nifty 50 Index, Nifty IT Index, Nifty Bank Index, Nifty Midcap 50 Index, Nifty Infrastructure Index, Nifty PSE Index und Einzelaktien verfügbar. Langfristige Optionen auf Nifty 50 sind ebenfalls erhältlich. Mehr raquo Futures Optionen (FO) Segment der NSE bietet den Handel mit Derivaten wie Index Futures, Index Optionen, Aktienoptionen, Stock Futures. Weitere Vertragsinformationen Die nachfolgend aufgeführten Links geben Auskunft über die auf Indizes und Wertpapiere verfügbaren Eigenkapitalderivatkontrakte. Sechs monatliche Informationen über die Sicherheit sind in quotUndering Informationquot verfügbar. Mehr NSEs automatisiert Bildschirm-basierte Handel, moderne, voll computerisierte Handelssystem entwickelt, um Investoren über die Länge und Breite des Landes eine sichere und einfache Möglichkeit zu investieren bieten. Das NSE-Handelssystem namens National Exchange for Automated Trading (NEAT) ist ein vollautomatisches Screen-basiertes Handelssystem, das das Prinzip eines auftragsorientierten Marktes annimmt. Mehr Clearing-Amp-Abrechnung NSCCL führt das Clearing und die Abwicklung der in den Aktien - und Derivatsegmenten der NSE ausgeführten Geschäfte durch. Es betreibt einen klar definierten Abwicklungszyklus und es gibt keine Abweichungen oder Abgrenzungen aus diesem Zyklus. Es aggregiert Trades über einen Handelsperiode, netzt die Positionen, um die Verbindlichkeiten der Mitglieder zu bestimmen und stellt die Übertragung von Fonds und Wertpapieren sicher, um die jeweiligen Verbindlichkeiten zu erfüllen. Mehr Risikomanagement NSCCL hat ein umfassendes Risikomanagementsystem eingeführt, das ständig auf Marktmängel vorbereitet wird. Die Clearing Corporation stellt sicher, dass die Pflichten des Handelsmitglieds ihrem Networth entsprechen. MoreWhat ist Nifty Bank Der Bankindex, der gemeinhin als NIFTY BANK bekannt ist, wurde im Jahr 2000 von India Index Service und Product Limited (IISL) gestartet. Der Index hat 12 liquide und große kapitalisierte Aktien aus dem Bankensektor, die an der Nationalen Börse handeln (NSE). Es bietet Investoren und Marktvermittlern einen Benchmark, der die Kapitalmarktperformance des indischen Bankensektors erfasst. Methodik Nifty Bank Index wird unter Verwendung der Free Float-Marktkapitalisierungsmethode mit Basisdatum vom 1. Januar 2000 auf Basiswert von 1000 indexiert, wobei der Indexindex den gesamten Free Float-Marktwert aller Aktien im Index relativ zu einem bestimmten Wert widerspiegelt Basis Marktkapitalisierung Wert. Die Methode berücksichtigt auch konstituierende Änderungen im Index und vor allem Unternehmensaktionen wie Aktiensplits, Rechte, Neuemission von Aktien etc. ohne Einfluss auf den Index. Marktdarstellung Der Nifty Bank Index repräsentiert etwa 13,34 der Freefloat-Marktkapitalisierung der auf NSE notierten Aktien und 86,13 der Free Float-Marktkapitalisierung der Aktien, die am 30. Dezember 2011 Bestandteil des Universums des Bankensektors sind. Der gesamte gehandelte Wert Für die letzten sechs Monate aller Indexbestandteile beträgt etwa 14,84 des gehandelten Wertes aller Aktien auf der NSE und 86,80 des gehandelten Wertes der Aktien, die Teil des Bankensektors sind. Selektionskriterien Die Auswahl des Indexsatzes basiert auf folgenden Kriterien: Company39s Marktkapitalisierung Rang im Universum sollte weniger als 500 sein. Company39s Umsatz Rang im Universum sollte weniger als 500. Company39s Handelsfrequenz sollte mindestens 90 in der letzten Sechs Monate Das Unternehmen sollte einen positiven Netto - Ein Unternehmen, das mit einem Börsengang ausläuft, ist berechtigt, in den Index einzubeziehen, wenn er die normalen Förderkriterien für den Index für einen Zeitraum von 3 Monaten statt in einem Zeitraum von 6 Monaten erfüllt. Futures-Optionen auf NIFTYBANK Futures-Kontrakte auf Nifty Bank Derivatives wurden am 13. Juni 2005 aufgelegt. Nifty Bank Derivate-Kontrakte basieren auf Wert aus dem zugrunde liegenden Index. Futures - und Optionskontrakte sind auch auf allen zugrunde liegenden Aktien der Nifty Bank erhältlich. Erfahren Sie mehr über Nifty BankA Futures-Vertrag ist ein Terminkontrakt, der an einer Börse gehandelt wird. BANK Nifty Futures Der Vertrag würde auf dem Index BANK NIFTY Index basieren. (Selektionskriterien für Indizes) NSE definiert die Merkmale des Futures-Kontrakts wie den zugrunde liegenden Index, den Markt und das Fälligkeitsdatum des Vertrages. Die Futures-Kontrakte stehen für den Handel von der Einführung bis zum Verfallsdatum zur Verfügung. Der Sicherheitsbeschreiber für die BANK Nifty Futures-Kontrakte ist: Marktart. N Instrumententyp. FUTIDX Basiswert. BANKNIFTY Verfalldatum. Datum des Vertragsablaufs Instrumententyp repräsentiert das Instrument i. e. Futures on Index. Das zugrunde liegende Symbol bezeichnet den zugrunde liegenden Index, der BANK Nifty ist. Verfallsdatum identifiziert das Datum des Vertragsabschlusses Der zugrunde liegende Index ist BANK NIFTY. BANKNIFTY Futures-Kontrakte haben maximal 3-Monats-Trading-Zyklus - den nahen Monat (eins), den nächsten Monat (zwei) und den fernen Monat (drei). Ein neuer Vertrag wird am Börsentag nach Ablauf des Monatsvertrages eingeführt. Der neue Vertrag wird für eine Dauer von drei Monaten eingeführt. Auf diese Weise werden zu jedem Zeitpunkt 3 Verträge für den Handel auf dem Markt verfügbar sein, d. H. Einen Monat, einen mittleren Monat und einen Fernmonatszeitraum. BANKNIFTY Futures-Kontrakte laufen am letzten Donnerstag des Verfallmonats ab. Wenn der letzte Donnerstag ein Handelsurlaub ist, vergehen die Verträge am vorherigen Handelstag. Der Wert der Futures-Kontrakte auf BANKNIFTY darf nicht kleiner als Rs sein. 5 lakhs zum Zeitpunkt der Einführung. Die zulässige Losgröße für Futures-Kontrakte Amp-Optionskontrakte sind für eine bestimmte Basis oder eine solche Losgröße gleich, die von der Börse von Zeit zu Zeit festgelegt werden kann. Der Preisschritt in Bezug auf BANKNIFTY Futures-Kontrakte ist Re.0.05. Grundpreis der BANKNIFTY-Futures Die Kontrakte am ersten Handelstag wären theoretische Futures-Preise. Der Basispreis der Verträge an den folgenden Handelstagen wäre der tägliche Abrechnungspreis der Futures-Kontrakte. Für die BANKNIFTY-Futures-Kontrakte gibt es keinen Mindestbetrag. Um jedoch eine fehlerhafte Auftragseingabe durch Handelsmitglieder zu vermeiden, werden die Betriebsbereiche bei - 10 gehalten. In Bezug auf Aufträge, die unter Preisfrost gekommen sind, müssten die Mitglieder der Börse bestätigen, dass es keinen unbeabsichtigten Fehler in der Auftragseingabe gibt und dass die Bestellung echt ist. Bei einer solchen Bestätigung kann die Börse diese Bestellung genehmigen. Die anwendbare Mengeneinfriergrenze basiert auf der Höhe des zugrunde liegenden Index gemäß der folgenden Tabelle: AuftragsartBestellbuchOrderattribut Regelmäßige Losbestellung Stop-Loss-Bestellung Sofort - oder Stornierung Spread-Bestellung Eine Option gibt dem Menschen die richtige, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Etwas verkaufen Eine Option ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, in dem der Käufer ein Privileg erhält, für das er eine Gebühr (Prämie) zahlt und der Verkäufer eine Verpflichtung übernimmt, für die er eine Gebühr erhält. Die Prämie ist der Preis ausgehandelt und gesetzt, wenn die Option gekauft oder verkauft wird. Eine Person, die eine Option kauft, soll in der Option lang sein. Eine Person, die eine Option verkauft oder schreibt, soll in der Option kurz sein. Die Optionskontrakte sind europäischer Stil und Barausgleich und basieren auf dem BANK NIFTY Index. (Auswahlkriterien für Indizes) Der Sicherheitsbeschreiber für die BANKNIFTY Optionskontrakte ist: Marktart. N Instrumententyp. OPTIDX Basiswert. BANKNIFTY Verfalldatum. Datum des Vertragsablaufs Optionstyp. CE PE Basispreis: Ausübungspreis für den Auftrag Instrumententyp repräsentiert das Instrument i. e. Options on Index. Das zugrunde liegende Symbol kennzeichnet den zugrunde liegenden Index, der BANKNIFTY ist. Verfallsdatum identifiziert das Datum des Ablaufs des Kontraktes. Optionstyp identifiziert, ob es sich um einen Anruf oder eine Put-Option handelt. CE - Anrufen European, PE - Put European. Der zugrunde liegende Index ist BANK NIFTY. BANKNIFTY monatliche Optionskontrakte haben einen maximal 3-monatigen Handelszyklus - den nahen Monat (ein), den nächsten Monat (zwei) und den fernen Monat (drei). Nach Ablauf des Monatsvertrages werden am Vertragstag nach Ablauf des Monatsvertrages neue Kontrakte zu neuen Ausübungspreisen für Call - und Put-Optionen eingeführt. Die neuen Verträge werden für drei Monate eingeführt. BANKNIFTY wöchentliche Optionskontrakte haben 7 wöchentlich abläuft unter Ausschluss der Ablaufwoche des Monatsvertrages. Nach Ablauf des jeweiligen Wochenvertrages wird ein neuer wöchentlicher Optionsvertrag eingeführt. BANKNIFTY monatliche Optionskontrakte laufen am letzten Donnerstag des Verfallmonats aus und wöchentliche Optionskontrakte laufen an jedem Donnerstag der Woche ab. Wenn der letzte Donnerstag ein Handelsurlaub ist, vergehen die Verträge am vorherigen Handelstag. Strike-Preisintervalle Die Anzahl der Verträge, die in den Optionen auf dem Index zur Verfügung gestellt werden, basiert auf dem Bereich in früheren Tagen, der den Wert des zugrunde liegenden Index abschreibt und nach folgender Tabelle anwendbar ist: Der Wert der Optionskontrakte auf Nifty darf nicht kleiner als Rs sein. 5 lakhs zum Zeitpunkt der Einführung. Die zulässige Losgröße für Futures-Kontrakte Amp-Optionskontrakte sind für eine bestimmte Basis oder eine solche Losgröße gleich, die von der Börse von Zeit zu Zeit festgelegt werden kann. Der Preisschritt in Bezug auf BANK Nifty Optionskontrakte ist Re.0.05. Der Basispreis der Optionskontrakte, bei der Einführung neuer Verträge, wäre der theoretische Wert des Optionsvertrages, der auf der Grundlage des Black-Scholes-Modells der Berechnung der Optionsprämien angekommen ist. Der Optionspreis für einen Aufruf, der nach der folgenden Black Scholes Formel berechnet wird: C S N (d 1) - X e - rt N (d 2) und der Preis für einen Put ist. PX e - rt N (-d 2) - SN (-d 1) wobei: d 1 ln (SX) (r 2 2) t sqrt (t) d 2 ln (SX) (r - 2 2) t sqrt ( T) d 1 - sqrt (t) C Preis einer Call-Option P-Preis einer Put-Option S Kurs des Basiswertes X Ausübungspreis der Option r Zinssatz t Zeit bis zum Verfall der Volatilität des Basiswerts N stellt eine Standardnorm dar Verteilung mit Mittelwert 0 und Standardabweichung 1 ln steht für den natürlichen Logarithmus einer Zahl. Natürliche Logarithmen basieren auf der Konstanten e (2.71828182845904). Der Zinssatz kann der jeweilige MIBOR-Satz oder der andere angegebene Preis sein. Der Basispreis der Verträge an den folgenden Handelstagen ist der tägliche Schlusskurs der Optionskontrakte. Der Schlusskurs wird wie folgt berechnet: Wird der Vertrag in der letzten halben Stunde gehandelt, so ist der Schlusskurs der letzte halbe Stunden gewichtete Durchschnittspreis. Wenn der Vertrag nicht in der letzten halben Stunde gehandelt wird, aber zu jeder Tageszeit gehandelt wird, dann ist der Schlusskurs der letzte gehandelte Preis (LTP) des Vertrages. Wird der Vertrag nicht für den Tag gehandelt, so ist der Basispreis des Vertrages für den nächsten Handelstag der theoretische Preis des Optionsvertrages, der auf der Grundlage des Black-Scholes-Modells der Berechnung der Optionsprämien angekommen ist. Die anwendbare Mengeneinfriergrenze basiert auf der Höhe des zugrunde liegenden Index gemäß folgender Tabelle: